Пример модели оплаты гонораров.

Ежегодная сумма инвестиции составляет 1000 долл. США, рассматривается инвестиционный период 15 лет.

• I – Фактически выплачиваемые гонорары в % от объявленной суммы вклада
• II – Фактически выплачиваемые гонорары (долл. США)
• III – Баллы в тарифной системе

Анализ данных представленных в Примере 1 показывает:

• - представленная модель оплаты гонораров более свойственна компаниям, специализирующимся в накопительном страховании жизни;
• - необходимость компенсации независимым консультантам понесенных ими на свой риск расходов в максимальном размере 63% от размера первого инвестиционного платежа в независимости от продолжительности инвестиционного периода;
• - начиная со второго ежегодного платежа и до окончания инвестиционного периода, независимые консультанты получают гонорары, целью которых является своевременное и качественное обслуживание инвестора, информирование его о состоянии рынка, размере стоимости чистых активов траста (NAV), форме платежей, внесении изменений в персональные досье и т.д.;
• - данная методика стимулирует консультантов к предложению инвесторам долгосрочных инвестиционных программ, что представляет интерес для всех участвующих лиц:

а) инвестору выгодно заключить долгосрочный, а не среднесрочный контракт, т.к. при долгосрочном контракте процент гонорара консультанта от общего размера инвестиции ниже, чем при среднесрочном, что следует из примера (8 лет 12,99%, 10 лет 11,02%, 12 лет 9,71%, 15 лет 8,4%, 20 лет 7,09%);
б) в связи с тем, что общий размер гонорара прямо влияет на размер инвестированных средств, то инвестор не только экономит собственные средства, но и может рассчитывать на лучший конечный финансовый результат инвестирования относительно среднесрочных программ;
в) долгосрочные инвестиционные контракты или программы согласно статистике менее рискованны и более доходны по сравнению со среднесрочными программами;
г) независимые консультанты при такой маркетинговой модели стремятся качественно обслуживать инвестора, так как, чем длиннее инвестиционный период (программа), тем выше его суммарный гонорар и, следовательно, возможности личного бюджетного планирования и финансовой стабильности в целом;
д) представленная в примере маркетинговая стратегия выгодна инвесторам, т.к. подход растянутого во времени процесса выплаты гонорара мотивирует консультанта предоставлять инвестору качественный сервис, а не так, как принято в традиционных агентских системах: оформить контракт, получить разовую комиссию и бросить инвестора "на произвол судьбы";
е) результатом продуманной маркетинговой стратегии Траста, представленной в п. д), является тот факт, что процент досрочного расторжения инвестиционного периода, или, иначе говоря, возврат Трастом инвестору средств находящихся в доверительном управлении, основанный и апробированный на практике страхования, составляет в среднем менее 20%, что в два с лишним раза ниже, чем в среднем по Европе;
ж) долгосрочное планирование и наличие реальной статистики основанной на предлагаемой модели выплаты гонораров и выкупа, позволяет Трасту держать меньший процент в структуре активов Траста низкодоходных ликвидных активов 1 категории, что в свою очередь дает возможность размещения дополнительных ресурсов в долгосрочных гарантированных и высокодоходных финансовых программах;
з) Траст, в целом, получает больший объем долгосрочных инвестиционных средств, что позволяет минимизировать рыночные риски, эффективно использовать разумный левередж, предоставить инвестиционному менеджеру больше возможностей для маневра и, как следствие всех факторов, получать высокие нерисковые долгосрочные доходы, которые позитивно отразятся на общих чистых активах Траста.